范德堡大学（Vanderbilt University）周四发布的一篇议论敷陈表示，若好意思国总统唐纳德・特朗普（Donald Trump）在竞选本事提议的 “将信用卡利率上限设定为 10%” 的提案得以执行，好意思国东说念主每年可省俭约 1000 亿好意思元的利息支拨。

　　此外，该敷陈指出，即便在天下范畴内设定信用卡利率上限，银行及信用卡公司仍能承受这一政策，甚而可保抓盈利。尽管该议论的袒护范畴有限，但它为特朗普总统的竞选痛快提供了一定的学术撑抓。

　　敷陈发现，即便将信用卡利率上限设定为 15%，且银行持续提供积分、机场稀客厅使用权等奖励及福利，银行仍能从大大齐客户身上达成盈利。若利率上限设定为 10%，银行的买卖模式会面对更大挑战，但通过削减部分奖励，它们仍可从大大齐信用卡客户哪里赚钱。

　　印子钱关系法律的历史可纪念至《圣经》期间，如今借由特朗普的民粹主义政当事人张再度激发关爱。2024 年总统大选本事，特朗普动作候选东说念主提议 “暂时将信用卡利率上限设定为 10%” 的提议，但当选后未再说起此事。

　　尽管如斯，政界东说念主士已选用这一思法。密苏里州共和党缱绻员乔希・霍利（Josh Hawley）与佛蒙特州缱绻员伯尼・桑德斯（Bernie Sanders）已向国会提交法案，提案执行与特朗普的竞选宗旨一致，即把信用卡利率上限设定为 10%。纽约州民主党众议员亚历山大・奥卡西奥 - 科尔特斯（Alexandria Ocasio-Cortez）也在众议院提交了访佛法案。

　　好意思国当今已存在部分利率上限关系规章。《军事假贷法》（Military Lending Act）明确，向现役军东说念主提供任何金融产物时，收费利率不得非凡 36%，不然即为不法。负责监管信用社的联邦机构 —— 好意思国国度信用社处理局（NCUA）已将信用社刊行的信用卡利率上限设定为 18%。

　　银行业则执意反对任何信用卡利率上限政策。从历史角度看，银行业长期宗旨，任何利率上限齐会糟蹋信用卡买卖模式，并挟制到数百万好意思国东说念主赖以获取免费机票和旅店住宿的热点奖励福利指宗旨存续。

　　恰是这种言论促使该敷陈作家布莱恩・希勒（Brian Shearer）驱动议论这一问题。希勒曾在好意思国铺张者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）任职，担任政策策动与计谋助理主任，本事经验了共和党和民主党两党政府的在野本事。

　　希勒暗意：“我思弄了了特朗普总统提议的利率上限提案是否值得细腻对待。议论效果表示，该提案如实可纳入严肃考量，且其负面影响进程并非批驳东说念主士时常所设思的那般严重。”

　　当今好意思国东说念主的信用卡债务范畴达到历史新高，合计约 1.21 万亿好意思元，东说念主均约 6400 好意思元。好意思国联邦储备委员会（好意思联储）的数据表示，刻下信用卡平均利率约为 21%，远高于十年前的水平 —— 其时信用卡平均利率约为 12%。

　　银行通过两种情势从信用卡业务中获取收入：一是向商家收取的信用卡来去处理费（时常称为 “交换费”，interchange）；二是向客户收取的利息及各样用度，举例信用卡年费，或客户未全额还款时产生的月度利息。

　　希勒指出，即便设定信用卡利率上限，银行仍能盈利，中枢原因在于交换费带来的收入。信用卡奖励指宗旨资金在很猛进程上就开头于交换费。举例，好意思国运通（American Express）仅从商家收取的来去处理费中，就获取了 352 亿好意思元的收入。

　　字据希勒的分析，若信用卡利率上限设定为 15%，好意思国东说念主每年可省俭约 480 亿好意思元利息；若上限设定为 10%，省俭金额将达到 1000 亿好意思元。在分析流程中，希勒假定银行会将利率设定在尽可能接近天下上限的水平。

　　范德堡大学的这份敷陈还指出，由于银行的奖励指标资金主要来自交换费，它们不太可能全面削减面向好意思国东说念主的信用卡奖励。相背，奖励削减幅度最大的群体可能是信用评分较低的东说念主群 —— 因为这类东说念主群被视为风险最高的借债东说念主。不外希勒觉得，这类客户即便面对奖励小幅减少，也能通过每年省俭的利息得到弥补。从历史数据来看，信用评分较低的银行客户时常是 “轮回还款者”（revolvers），即每月不会全额还清信用卡欠款；而 “全额还款者”（transactors）则会在每月月底结清欠款。

　　希勒暗意：“如实，奖励指标需要进行一定进程的削减，但这绝非东说念主们常听到的那种‘天要塌下来’的灾荒特性况。”

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包袱剪辑：郭明煜